×

快速登录

  • 登录
  • 注册

行业聚象|澳洲四大银行纷纷逃离寿险市场 大额中资入驻是否值得?

2017-10-20 13:46:35 分类:聚澳新闻


最近可谓是澳洲寿险业的“多事之秋”,在各大银行相继将旗下的寿险和财管业务卖给中国企业之后,最近西太银行又遇上了集体诉讼案...



澳洲银行集体逃离寿险市场,背后有是否有不曾被大家注意的原因?中资大额入驻澳洲寿险业,所看重的又是这个行业的哪些潜力呢?


本文带你深入了解澳洲寿险业的现状和未来发展趋势。


西太银行遭遇集体诉讼案 四大银行寿险业麻烦不断

最新曝出的一条新闻,给市场提供了不少谈资——澳洲第二大银行西太银行(Westpac)遭遇了集体诉讼案。



原告声称,西太银行将一些寿险产品经过包装,通过银行理财顾问高价出售,有“坑害”银行客户之嫌。



然而,这也并非四大银行头一次遇到类似麻烦。去年有客户指控联邦银行(CBA)的寿险公司CommInsure未能履行对患病客户的保险索赔义务,此后CommInsure受到公众和政治上的严厉审查。



CBA是澳洲的第五大寿险供应商,近几年保费和保险业务出现大幅下滑。 


澳洲企业纷纷出手寿险业务 原因为何?

大家应该对于近期澳洲银行和保险公司纷纷出售旗下寿险业务的新闻有所了解。



首先引领这次“脱手潮流”的,是联邦银行(CBA)。尽管根据德勤今年早些时候的报告,CBA没有任何“系统性”问题,但CBA不再留恋其寿险业务。今年9月,CBA以38亿澳元的价格将寿险业务出售给了香港友邦集团。



几乎在同一时间,传出了中国太平人寿的高管在悉尼与安保集团(AMP)低调商谈收购安保集团寿险业务的消息。太平人寿的投资业绩压力,是推动其海外收购的最主要动因。



而就在10月17日,澳新银行(ANZ)也宣布,将以9.75亿澳元的价格把OnePath养老金(pension)业务、一些OnePath投资业务以及经销商业务出售给金融机构IOOF Holdings,目前仍在权衡如何稳妥地剥离其人寿保险业务。



虽然目前尚不清楚以上交易最终能否达成---因为这取决于监管部门是否放行,然而眼下,一个不争的事实是---澳洲各大银行和金融机构正急于剥离利润率下降的寿险业务。



澳洲寿险前景危机重重

从最近澳新银行出售寿险业务的消息,我们可以看到澳洲整个寿险业遇到的困境。



首先,澳大利亚寿险市场当前存在结构性问题,企业普遍不盈利,使得银行被迫“割肉”。


澳洲寿险业在过去四年中保持了12%的稳定增长率,但利润率却从2010年的15%下降到2015年的9%。



关于寿险业的好消息是,据澳央行最新发布的《金融稳定报告》来看,由于死亡率和残疾率有所下降,前些年的大量资产减记也未再现,寿险公司的盈利能力已趋于稳定。



然而,最致命的消息是,从总体来看股本回报率(ROE)仍然很低。


报告分析,这主要由于结构性问题,包括某些险种如个人残疾收入保障险(DII)赔付较高,反映出定价方面长期存在缺陷、产品定义过于宽泛等问题。



而受保险理赔诉求高于预期、保险业务利润水平普遍不佳、以及股东利益遭挤压等因素影响也都加速了这“分割拆肉”的速度。


其次,澳大利亚人寿保险行业的客户群呈现了两个明显特点:老年客户数量增加,以及“科技达人”客户,特别是千禧一代的数量增加。



这两种趋势意味着,保险公司必须慎重考虑他们所针对的客户。对于65岁以上的客户,保险公司需要通过细分市场,加上诸如量身定制产品等服务,以满足这类客户的需求。



另一方面,保险公司也需要针对千禧人群的高品质网上服务需求做出改变。虽然从长远来看,这样的改革可能会降低持续运营成本,但前期需要大量的投资来增加基础设施。


中国险资对澳洲寿险热情高涨

在澳洲四大银行急于脱手低利润的寿险业务时,中国险资却反其道而行。


这真的是个好主意吗?



对于中资大幅入驻的原因,波士顿咨询公司Cerulli Associates在近期的一份报告中进行了深入的分析:“由于中国保险公司日益需要在本国市场以外获得更好的回报,预计会有更多投资流向海外。”



普华永道估算,澳洲寿险业的资本回报率(ROE)从现在的13%下调至10%左右---这个数据与国内寿险业的ROE相比,仍属于较高的水平,这也就不难解释为何中资对澳洲寿险业务表现出的浓厚兴趣。



然而,随着顾问人数的下降、销售合规水平的上升、整体市场的饱和以及未来增长速度将逐渐放缓等,这些澳洲寿险市场的特征即将不可避免地对中国企业的投资收入产生负面影响。


这也将迫使保险商以更高效率部署资产,实现回报来源多元化,包括海外来源。



因此,决定打入澳洲市场的中资保险公司必须明白,他们需要深入思考新的“玩法”,这不仅是因为澳洲是个有别于中国、有着另一种文化的市场。并且纵向来看,澳洲的寿险业正在进入一个新的拐点。



普华永道同时认为,在业务安排和与客户接触方面,寿险公司将需要更多的新科技手段,需要更多地重视市场分析,和勤于管理整个业务。


他们也需要重新思考市场分析和组织文化在管理风险方面的作用,以及如何采取措施去努力重建与客户和市场的信任。
 


总结

在目前澳洲寿险业的发展前景看似有些暗淡的情况下,中国企业对于澳洲寿险行业的高涨热情和险资的大额注入,预示着澳洲寿险业发展的新拐点即将到来。



寿险公司也应该及时调整自身的结构和市场战略,在新科技的帮助下,将寿险行业推动至一个新的发展高峰。






聚澳传媒原创报道,如需转载,请注明出处

相关资讯

网友评论共有0条评论

验证码: